Biaya-biaya dalam melakukan trading pastinya terdapat bermacam-macam yang harus diketahui. Apalagi bagi kalian yang merupakan para pemula dalam dunia forex ini. Biaya-biaya tersebut termasuk biaya spread, swap, dan juga komisi yang biasanya ada pada semua broker. Namun, kali ini kita akan membahas terlebih dahulu mengenai apa itu biaya swap forex. Swap forex merupakan biaya yang harus dibayar jika terdapat order milik kalian yang  menginap di pasar tersebut.

Menginap berarti order milik kalian tersebut sedang terbuka hingga melewati batas tutupnya pasar pada Amerika Serikat. Untuk lebih lengkapnya mengenai swap forex ini, kalian bisa memahaminya melalui artikel di bawah ini. Namun, sebelum kalian membaca artikel di bawah ini, ada baiknya untuk unduh aplikasi GIC Mobile agar bisa melakukan trading dengan free swap melalui Play Store maupun App Store pada Smartphone kalian.

Table of Contents

Apa Itu Biaya Swap Forex?

Biaya swap forex atau yang biasa disebut juga sebagai suku bunga rollover merupakan hasil bunga bersih yang telah diakumulasikan oleh para trader dari posisi mata uang yang sedang dibiarkan terbuka pada malam hari atau yang biasa dikatakan sebagai biaya inap. Biaya ini akan dibebankan untuk para trader ketika mereka telah meminjam satu mata uang untuk bisa membeli mata uang yang lainnya, yang mana sebagai bagian dari melakukan trading forex. Sebagai contoh, jika kalian membeli EUR/USD, maka kalian mungkin akan meminjam Dolar AS dan menggunakan mata uang tersebut untuk membeli Euro.

Dengan begitu, kalian harus membayar bunga atas Dolar AS yang telah kalian pinjam tersebut sehingga akan mendapatkan bunga dari Euro yang telah kalian beli. Biaya bunga bersih ini akan dihitung berdasarkan selisih dari suku bunga pada dua mata uang yang telah diperdagangkan. Jika kalkulasi swap forex milik kalian menunjukkan nilai yang positif, maka trader akan menerima pendapatan swap.

Namun jika kalkulasi swap forex tersebut menunjukkan nilai yang negatif, maka para trader harus membayar biaya swap yang telah ditangguhkan tersebut. Suku bunga deposit dan juga kredit mata uang yang sama biasanya akan berbeda. Untuk suku bunga kredit pada umumnya akan lebih tinggi daripada biaya deposit. Maka dari itu, biaya dari swap posisi long maupun short mata uang yang sama, akan berbeda nilainya. "Penyimpanan" untuk bisa menginapkan posisi terbuka tersebut juga akan bergantung pada beberapa faktor yaitu:
  1. Perbedaan pada suku bunga yang ada pada saat ini diantara kedua mata uang yang akan digunakan.
  2. Fluktuasi harga pada mata uang.
  3. Perilaku pada pasar forward.
  4. Poin swap pada pihak lawan.
  5. Posisi penyedia likuiditas yang ada pada hierarki pasar.
  6. Perbedaan swap forex pada posisi long maupun short.
Perlu kalian ketahui juga, bahwa swap ini diberlakukan pada 00.00 waktu server, dengan waktu swap yang diberlakukan pada setiap malam di posisi terbuka saja. Swap ini akan dihitung dalam poin, dan nilainya bisa saja positif ataupun negatif tergantung dari selisih suku bunga pada kedua mata uang yang digunakan. Untuk beberapa pasangan forex juga mungkin dikenakan biaya swap negatif pada saat posisi long ataupun short. 

Swap tersebut akan dihitung dalam poin. MT4 dan juga MT5 akan mengonversikan poin tersebut secara otomatis pada mata uang akun para trader. Untuk biaya swap bisa menjadi tiga kali lipat dari yang biasa terjadi ini dijadwalkan pada Rabu malam yang digunakan untuk memperhitungkan akhir pekan. Dengan setiap pasangan Forex akan memiliki biaya rollover secara tersendiri yang akan dihitung dengan besar standar pada satu lot atau setara dengan 100.000 unit.

Apa Itu Swap Free Forex?

Swap Forex juga bisa disebut sebagai selisih bunga acuan yang akan berlaku pada masing-masing negara dengan mata uangnya yang diperdagangkan pada perdagangan pasar forex. Biaya yang berbentuk bunga ini hanya akan diterima oleh para trader pada saat transaksi sedang dibuka hingga lewat tengah malam, dengan selisih bunga acuan yang telah didasarkan pada perbedaan suku bunga yang sedang berlaku pada masing-masing mata uang. Suku bunga acuan pada tiap negara pastinya akan berbeda, hal ini yang dapat menyebabkan tiap mata uang akan mempunyai suku bunganya tersendiri.

Perlu kalian ketahui juga, bahwa suku bunga ini akan berubah-ubah, termasuk pada saat melakukan transaksi forex yang terjadi. Tergantung pada situasi yang ada. Transaksi swap ini juga memiliki tujuan, yaitu untuk mendapatkan kepastian pada kurs yang ada. Dikarenakan kurs tersebut akan bersifat tetap selama kontrak yang ada sehingga kerugian yang ditimbulkan akibat selisih kurs tersebut bisa dihindari. Namun swap forex ini tidak selalu berperan sebagai bunga, tetapi juga bisa berperan sebagai biaya yang bisa menjadi beban dalam trading jika hasil selisihnya adalah negatif.

Dengan contoh, misal sinyal trading sedang mengindikasikan buy GBP/USD, namun swap yang sedang berlaku untuk posisi itu sedang bernilai negatif. Maka dalam keadaan yang seperti ini, swap jelas bisa menjadi beban dengan komisi trading yang ekstra, selain biaya spread, para trader tersebut masih harus memperhitungkan risiko dari swap yang negatif ini.

Baca juga :

GIC X ApeSwap: Kerjasama GIC dengan ApeSwap

Fungsi

Swap pada forex juga memiliki fungsi ketika kalian dikenakan biaya untuk membayar swap tersebut. Fungsi dari swap forex yaitu bertujuan untuk bisa mendapatkan selisih keuntungan diantara dua tingkat suku bunga pada dua mata uang asing yang berbeda. Perlu kalian ketahui, swap ini juga mempunyai konteks finansial lainnya yaitu, swap ini juga bisa kalian lakukan dalam satu mata uang yang sejenis, dikarenakan adanya perbedaan pada tingkat suku bunga tetap atau fixed rate dan juga suku bunga mengambang atau floating rate. Fungsi lainnya adalah untuk bisa mendapatkan kepastian dari kurs yang ada (kurs bersifat tetap selama pada masa kontrak), sehingga para trader dapat menghindari kerugian yang mungkin terjadi pada selisih kurs. Adanya swap ini juga memungkinkan para trader untuk bisa membeli ataupun menjual aset satu dengan aset lainnya. Sebelum melanjutkan pembahasan yang akan kita pelajari bersama, kalian juga bisa daftar jadi IB pada GICAffiliate dan dapatkan penghasilan tambahan dengan cara yang sangat mudah!

Manfaat

Untuk manfaat dari swap forex yang bisa kita rasakan adalah, biaya swap forex ini ideal untuk perusahaan yang sedang berinvestasi pada luar negeri, dikarenakan akan melibatkan pembayaran bunga dalam mata uang di mana perusahaan akan menerima pendapatan sesuai pada luar negeri tersebut. Perusahaan juga akan memperoleh swap untuk jumlah yang diperlukan dan mungkin bisa membalikkan swap dengan cara menukarkan dengan counterparty lainnya. Yang mana, metode lindung nilai risiko lainnya mungkin akan kurang pasti. Dan juga biaya swap ini mungkin lebih murah jika dibandingkan dengan metode lindung nilai lainnya, seperti contohnya, metode lindung nilai opsi.

Jenis-Jenis

Terdapat beberapa jenis dari SWAP yang biasa dilakukan oleh para pelaku trading tersebut pada bidang perdagangan internasional ini. Jenis swap tersebut adalah:

Cross Currency Swap 

Cross currency swap ini merupakan satu satu jenis swap yang mana terdapat transaksi pertukaran arus diantara dua pihak yang terjadi secara periodik dengan jangka waktu tertentu pada dua mata uang yang berbeda dengan melibatkan kas serta bunga. Kas yang telah ditukar dalam proses swap cross currency ini memiliki jumlah yang tetap. Swap cross currency ini juga biasa dikenal sebagai swap pada valuta asing.

Interest Rate Swap

Selanjutnya terdapat Interest Rate Swap yang mana merupakan kontrak diantara dua pihak untuk bisa saling menukarkan arus kas yang ada dari mata uang yang sama dengan berdasarkan atas dua tingkat bunga yang berbeda pada kedua mata uang yang dipilih. Interest rate swap ini juga dikenal sebagai swap tingkat bunga.

Currency-Interest Rate Swap 

Terdapat juga Currency-Interest Rate Swap yang merupakan kontrak pertukaran pada arus kas dengan dua jenis mata uang yang berbeda. Namun, salah satu dari mata uang yang dipilih harus memiliki bunga yang tetap. Currency-interest rate swap ini juga dikenal sebagai swap mata uang dan suku bunga.

Credit Default Swap

Dan yang terakhir terdapat credit default swap yang merupakan kontrak kredit diantara dua pihak yang mana pembeli kontrak tersebut akan melakukan suatu pembayaran yang dilakukan secara periodik kepada penjual tersebut. Dengan sebagai imbalannya, pembeli nantinya akan memperoleh hak untuk bisa menerima pembayaran jika kredit yang dilakukan tidak bisa berjalan dengan lancar dikarenakan kebangkrutan maupun terjadinya restrukturisasi. Terdapat juga jenis berdasarkan jangka waktunya, yaitu Long Swap dan juga Short Swap. Untuk Long Swap yaitu membiarkan posisi terbuka dengan menginapkan posisi long (panjang). Begitu juga sebaliknya, untuk Short Swap yaitu membiarkan posisi terbuka dengan menginapkan posisi short (pendek). Setelah mempelajari apa saja jenis dari swap ini, ada baiknya kalian mengundang teman kalian dengan ikut bergabung dan melakukan trading pada GICTrade serta dapatkan berbagai macam bonus yang ada pada GICTrade!

Struktur

Pertumbuhan dan juga keberhasilan yang berkelanjutan dari pasar swap sebagian besar pastinya disebabkan oleh kreativitas para tradernya sendiri. Meskipun demikian, terdapat hal yang mendasari transaksi swap yang terlihat pada pasar saat ini yaitu empat struktur dasar yang sekarang dapat dianggap sebagai "fundamental". Struktur swap tersebut adalah:
  1. Tukar Suku Bunga. Struktur dasar swap suku bunga ini terdiri dari pertukaran antara dua pihak lawan dari suku bunga tetap untuk suku bunga mengambang dengan mata uang yang sama, yang mana dihitung dengan mengacu pada jumlah pokok nasional yang telah disepakati bersama. Jumlah pokok ini, biasanya akan sama dengan aset atau kewajiban yang mendasari yang "ditukar" oleh pihak lawan, sehingga berlaku semata-mata untuk perhitungan bunga yang akan dipertukarkan berdasarkan swap.
  2. Swap Mata Uang Tingkat Tetap. Mata uang dengan suku bunga tetap, swap ini terdiri dari pertukaran antara dua pihak lawan dari suku bunga yang tetap dalam satu mata uang dengan imbalan suku bunga yang tetap dalam mata uang yang lain.
  3. Swap Kupon Mata Uang. Swap kupon mata uang adalah kombinasi dari swap suku bunga serta swap mata uang dengan suku bunga tetap.
  4. Tukar Tarif Dasar. Area yang berkembang pesat di pasar swap internasional adalah basis rate swap.

Pricing

Penetapan harga swap adalah penentuan persyaratan awal swap pada saat awal kontrak. Di sisi lain, penetapan harga swap adalah penentuan nilai pasar selama umur kontrak swap. Swap setara dengan serangkaian kontrak forward, masing-masing dibuat pada harga swap. Jika nilai sekarang dari pembayaran dalam kontrak swap atau forward tidak nol, maka pihak yang akan menerima aliran pembayaran yang lebih besar harus membayar kepada pihak lain nilai pada saat ini dari selisihnya, yaitu nilai bersih. Harga swap mengacu pada persyaratan awal swap pada awal masa pakai swap dan nilai mengacu pada penentuan nilai pasar swap pada titik mana pun dalam masa pakainya.

Cara Menghitung

Prinsip utama dalam melakukan perhitungan swap untuk menghitung pair forex ini adalah kalian membayar bunga untuk mata uang yang sedang dijual dan sebaliknya juga dengan mendapat bunga dari mata uang yang dibeli. Karena trading forex ini selalu dilakukan dengan format yang melibatkan pasangan mata uang, maka perhitungan selisih dari nilai swap jadi tidak bisa terhindarkan.

Dalam hal ini, yang harus kalian perhatikan adalah bahwa saat kalian membuka order buy pada suatu pair (misalnya AUD/USD), maka artinya kalian membeli jenis mata uang yang pertama yaitu AUD dan menjualnya dengan jenis mata uang yang kedua yaitu USD. Peraturan yang sama akan berlaku untuk melakukan order sell, yang mana artinya kalian akan menjual AUD tersebut dan di saat yang bersamaan kalian juga membeli USD. Contoh dalam kasus, suku bunga bank sentral Australia pada saat ini adalah sebesar 2%, dan sementara bunga yang dijadikan acuan adalah milik The Fed dengan ditetapkannya pada level sebesar 1.5%.

Jika kalian membuka posisi buy AUD/USD dan akan menahannya hingga sampai melewati tengah malam pada waktu server broker, maka perhitungan swap milik kalian adalah: 2% – 0.5% = 1.5%. Dikarenakan bernilai positif, maka kalian tidak dikenakan biaya, namun justru akan mendapatkan bunga yaitu sebesar 1.5%. Di sisi lainnya, jika kalian membuka order sell AUD/USD dengan membiarkannya menginap, maka perhitungan swap-nya yaitu: 1.5% – 2% = -1.5%. Dengan kata lain, kalian nantinya akan dikenakan biaya swap yang sebesar -1.5% per lot karena hasilnya yang bernilai negatif, dan secara otomatis akan dikurangi dari perolehan trading milik kalian. Sudah mempelajari bagaimana cara menghitung biaya swap? Pastikan juga untuk melakukan Preliminary Test pada GICTrade agar bisa mengetahui seberapa jauh bakat kalian dalam melakukan trading!

Fakta Biaya Swap Forex untuk Setiap Pair

Setiap negara akan mempunyai besaran suku bunga yang berbeda-beda dan pastinya akan berubah sewaktu-waktu. Sehingga nantinya pasti ada yang bersuku bunga rendah maupun tinggi. Maka dari itu, biaya swap ini pun tidak bisa dipastikan berapa besarannya. Namun, kalian masih bisa menghitung besar biaya swap tersebut sesuai dengan broker yang kalian pilih pada saat melakukan trading. Nantinya, pada broker tersebut akan ditampilkan besaran biaya swap yang harus kalian bayarkan untuk pair mata uang yang kalian pilih.

Pertanyaan Seputar Swap Forex

Berikut beberapa pertanyaan yang sering diajukan mengenai swap itu sendiri. Bagi kalian yang pemula dan belum begitu mengerti mengenai swap, berikut telah dirangkum beberapa pertanyaan yang sering diajukan yaitu:

Apa Itu Biaya Inap Forex?

Biaya inap sama dengan biaya swap. Seperti yang telah dijelaskan sebelumnya, biaya swap forex atau yang biasa disebut juga sebagai suku bunga rollover merupakan hasil bunga bersih yang telah diakumulasikan oleh para trader dari posisi mata uang yang sedang dibiarkan terbuka pada malam hari atau yang biasa dikatakan sebagai biaya inap.

Apa Itu Swap Token?

Token swap merupakan transfer token digital dari satu blockchain ke blockchain yang lain. Hal ini terjadi terutama jika proyek tersebut menggunakan blockchain untuk bisa mengumpulkan dana, seperti jaringan Ethereum, yang kemudian dengan melakukan transfer token ke blockchain milik mereka sendiri setelah mainnet proyek tersebut telah diluncurkan. Contoh terbaru adalah pada kasus EOS dan juga Tron.

Kapan Biaya Swap Dibayarkan?

Saat yang tepat ketika melakukan pembayaran swap forex dari akun trading milik kalian akan bergantung pada broker yang kalian gunakan saat ini. Jika dilihat pada sebagian besar broker, pembayaran swap forex mereka akan didebit pada waktu sekitar tengah malam. Adakalanya juga bahwa kalian harus membayarkan biaya swap forex ini pada akhir pekan. Di beberapa jenis pasar keuangan, biaya swap forex akhir pekan ini akan dibayarkan pada hari Jumat malam, akan tetapi untuk jenis pasar yang lainnya seperti pasar saham, biaya swap tersebut akan dibayarkan misal pada hari Rabu. Untuk bisa memastikan kapan broker kalian menarik biaya swap forex tersebut dari akun trading milik kalian, maka ada baiknya bagi kalian untuk membaca Spesifikasi Kontrak ataupun bisa dengan cara bertanya secara langsung kepada broker yang kalian gunakan melalui layanan pelanggan. Pada umumnya penarikan swap forex ini akan berlangsung pada pukul 11:00 malam sampai hingga tengah malam, waktu Paris. Bagi kalian yang melakukan trading di GICTrade, nantinya kalian akan dibebaskan biaya swap tanpa harus ribet mengetahui kapan biaya swap ini akan dibayarkan. Jika kalian puas dengan GICTrade, maka kalian bisa mengisi survey internal berikut untuk memberi ulasan mengenai kepuasan pengguna terhadap Kami!

Apa Itu Biaya Rollover Forex?

Rollover merupakan bunga yang harus dibayarkan atau telah diperoleh untuk bisa memegang posisi spot mata uang yang dipilih dalam semalam. Setiap mata uang tersebut akan memiliki suku bunga overnight pada antar bank yang telah terkait dengan mata uang tersebut, dan karena forex harus ditransaksikan dengan cara berpasangan, maka setiap transaksi tidak hanya akan melibatkan dua mata uang yang berbeda namun juga melibatkan dua suku bunga yang berbeda. Rollover akan lebih mengacu pada suku bunga yang akan dibebankan atau akan diterapkan ke akun milik trader untuk posisi yang ditahan "bermalam", yang mana adalah setelah jam trading forex, 5pm ET. Setelah mengetahui apa itu swap forex, beserta segala pertanyaan yang mungkin kalian pertanyakan ketika ingin melakukan trading ini, kalian juga masih harus memastikan biaya swap itu sendiri pada masing-masing broker yang akan kalian jadikan sebagai sarana untuk melakukan trading.

Pastikan juga kalian memilih broker yang terpercaya agar tidak terdapat sesuatu yang buruk pada dana milik kalian tersebut. Demikian rangkuman dari GICTrade  yang telah menjelaskan sedikit tentang "Swap Forex: Pengertian, Jenis-Jenis hingga Cara Menghitung". Kulik juga rangkuman lainnya mengenai cryptocurrency, saham, maupun seputar trading yang lain, seperti Chart Pattern yang bisa dibaca pada Jurnal GIC. Gabung juga pada Telegram GICTrade untuk mendapatkan berita mengenai analisis forex terkini. Kalian juga bisa mengisi survey Trader Assessement bagi para trader yang ingin berkonsultasi melalui GIC.