Metode penilaian investasi adalah sebuah teknik dari penganggaran suatu modal. Jika anda ingin membaca lebih lanjut tentang metode penilaian investasi lebih lanjut lagi, anda dapat membaca artikel dibawah ini ! Sebelum itu anda dapat follow instagram GICTrade untuk mengetahui update-update terbaru dari GIC !

Table of Contents


Pengertian Metode Penilaian Investasi

Metode penilaian investasi adalah dikenal sebagai teknik penganggaran modal. Penganggaran modal mensupport entitas dalam menentukan apakah dalam suatu proyek akan mengusulkan pengembalian yang diinginkan pada jangka panjang. Serta, akan menolong perusahaan dalam memutuskan proyek yang sempurna saat menghadapi pilihan diantara beberapa produk.  Metode penilaian investasi adalah payback, accounting rate of return dan metode discounted cash flow dari net present value (NPV) dan internal rate of return (IRR). Teknik-teknik tersebut adalah payback period, internal rate of return, net present value, accounting rate of return, dan profitabilitas index. 


metode penilaian investasi adalah


5 Jenis Metode Penilaian Investasi

Metode penilaian investasi dikategorikan menjadi teknik diskon dan non diskon. Contoh teknik diskon yang umum digunakan adalah: nilai bersih sekarang (NPV), tingkat pengembalian internal (IRR), Indeks profitabilitas (PI), dan periode pengembalian diskon. Sebaliknya, teknik non-diskon meliputi: periode pengembalian dan tingkat pengembalian akuntansi (AR).

1. Payback Period (PB)

Payback period adalah lamanya waktu yang dibutuhkan sebuah proyek untuk mengembalikan uang yang diinvestasikan. Ini menghitung berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk pendapatan untuk menutupi biaya. Periode pengembalian mengacu pada periode yang mewakili waktu yang dibutuhkan oleh sebuah proyek untuk memulihkan biaya investasi. Ini adalah antisipasi kapan investasi akan mencapai titik impas. Itu terjadi ketika jumlah yang sama dengan modal awal yang diinvestasikan dihasilkan dari proyek, jadi ini adalah titik tanpa untung dan tanpa kerugian.
 
Investor sering menginginkan periode pengembalian yang lebih pendek. Ini menunjukkan arus kas masuk yang lebih cepat, menunjukkan keberlanjutan dan berkontribusi pada daya tarik investasi.

2. Net Value Present (NPV)

Net present value merupakan nilai saat ini dari arus kas yang diharapkan di masa depan. Ini mempertimbangkan nilai waktu dari uang. Untuk menghitung NPV, digunakan arus kas yang didiskontokan. Metode NPV mengkalkulasikan nilai waktu uang. Ini menganalisis profitabilitas proyek dengan mencari nilai sekarang dari arus kas masa depan selama suatu periode dan menguranginya dari investasi kas awal. NPV = Nilai sekarang dari arus kas masa depan – Investasi tunai awal NPV positif menunjukkan bahwa proyek menghasilkan keuntungan. Pada saat yang sama, NPV negatif berarti skenario sebaliknya, dan aman untuk tidak mengejar proyek atau opsi investasi.

3. Internal Rate of Return (IRR)

Tingkat pengembalian internal (IRR) menentukan kelayakan proyek apa pun. Selain itu, IRR menentukan efisiensi suatu proyek dalam menghasilkan keuntungan. Oleh karena itu, perusahaan menggunakan metrik untuk merencanakan sebelum berinvestasi dalam proyek apa pun.  Merupakan tingkat dari suatu rintangan atau suatu tingkat pengembalian yang dibutuhkan adalah pengembalian minimum yang diinginkan oleh organisasi atas investasinya. Tiap-tiap proyek yang tingkat pengembalian internal melampaui tingkat rintangan dianggap profitabel. Tingkat Pengembalian internal akan lebih membantu bila dipakai untuk melakukan analisis komparatif. Ketika IRR digunakan secara terpisah sebagai satu nilai tunggal, itu kurang efektif. Hal ini kerap digunakan untuk memilih peringkat beberapa pilihan investasi prospektif yang akan dilakukan oleh perusahaan. Semakin tinggi IRR suatu proyek, semakin diinginkan itu.  Proyek itu berpotensi menjadi pilihan investasi terbaik yang tersedia. Tingkat pengembalian internal aktual yang diperoleh dapat berbeda dari nilai teoritis yang dihitung. Meskipun demikian, nilai tertinggi pasti akan memberikan tingkat pertumbuhan terbaik di antara semuanya. IRR dari setiap suatu proyek dikalkulasikan dengan mengingat tiga asumsi berikut:
  1. Sebuah investasi yang dilakukan akan dimiliki hingga jatuh tempo.
  2. Arus kas antara akan diinvestasikan kembali.  
  3. Seluruh arus kas yang bersifat periodik, atau kesenjangan waktu diantara arus kas yang berbeda adalah sama.



4. Accounting Rate of Return (ARR)

Tingkat pengembalian rata-rata (ARR) adalah pengembalian tahunan rata-rata (keuntungan) dari suatu investasi. Ini dinyatakan sebagai persentase dari jumlah awal yang diinvestasikan.
Tingkat pengembalian akuntansi mengungkapkan pendapatan akuntansi tahunan,batas pemasukan, atau laba bersih sebagai persentase dari investasi.

Tingkat ARR yang baik bervariasi dengan industri atau bisnis; investor atau manajemen menerima proyek jika ARR di atas tingkat yang dipersyaratkan dan sebaliknya. Oleh karena itu, ketika membandingkan dua proyek, proyek dengan ARR tinggi akan menjadi pilihan yang diinginkan.

5. Profitability Index (PI)

Indeks profitabilitas menentukan berapa banyak yang akan Anda peroleh per dolar investasi. Nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diantisipasi dibagi dengan arus keluar awal memberikan indeks profitabilitas (PI) proyek.

Ini juga merupakan salah satu teknik penilaian investasi yang mudah. Misalkan nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diantisipasi adalah $ 120.000 & arus keluar awal adalah $ 100.000. Maka indeks profitabilitas adalah 1,2. yaitu $ 120.000 / $ 100.000.

Ini berarti setiap dolar yang diinvestasikan menghasilkan pendapatan sebesar 1,2 dolar. Jika indeks profitabilitas lebih dari 1, proyek harus diterima & jika kurang dari 1, proyek harus ditolak. Jika kita mengurangi komplikasi, itu tidak lain adalah presentasi NPV yang berbeda.

Itu semua merupakan penjelasan tentang metode penilaian investasi. Ingin mengetahui tentang metode lainnya? Anda dapat membaca artikel lainnya hanya di jurnal GIC.  Jangan lupa registrasi untuk mulai trading mudah dengan GICTrade yang dapat anda download di Mobile Apps lewat Google Play Store juga Apple App Store.


Registrasi Disini Untuk Dapetin Profit Trading Secara Maksimal, Jadiin Peluang Cuan!


GIC